软银激进筹资投 AI：发行 5000 亿日元高息债，票面利率 3.98% 创 15 年来新高

11 月 27 日消息，软银集团昨日（11 月 26 日）宣布，计划通过发行债券，向个人投资者（散户）募集约 5000 亿日元（注：现汇率约合 226.47 亿元人民币）资金。

根据公司发布的条款清单，这批为期七年的无担保优先债券，其票面利率最终确定为 3.98%。此次发行的债券利率创下了软银集团的一个新纪录。

数据显示，这是该公司在过去超过十五年里发行的同类日元计价债券中，票面利率最高的一次。软银上一次发行具有如此高票面利率的类似债券，还要追溯到 2009 年，当时的利率为 4.52%。

日本时报指出，软银此次高息发债的背后，是日本宏观经济环境的显著变化。日本央行已于 2024 年 3 月正式结束其长达数年的负利率政策，这一政策转变直接推高了作为企业债券发行基准的日本国债收益率，使得整个市场的利率中枢上移。

软银此次债券发售所得收益将部分用于偿还与对 OpenAI 进行追加投资相关的过桥贷款。过去一个月，随着全球人工智能概念股涨势降温，软银集团股价下跌了约 30%，其信用违约互换利差（衡量信用风险的指标）已扩大至近四个月来的最高水平。